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景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告

发布日期:2019-09-03 12:21   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 21 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 10

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 10

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 12

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 33

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 35

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 35

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 35

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 35

  8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 37

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 38

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 38

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 38

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 42

  投资策略 本基金依据以宏观经济分析模型 MEM 为基础的资产配置模型决定基

  风险收益特征 本基金严格控制证券市场中的非系统性风险,是风险程度适中的投

  注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 1

  办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 1

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17 号

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基金资产。

  4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金财产的 60%,持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。按照本基金基金合同的规定,本基金自 2005

  年 3 月 16 日合同生效日起至 2005 年 6 月 15 日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合达到上

  述投资组合比例的要求。自 2017 年 9 月 6 日起,本基金业绩比较基准由“富时中国 A200 指数×

  80%+同业存款利率×20%”调整为“沪深 300 指数×80%+银行同业存款利率×20%”。

  本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于

  2003 年 6 月 9 日获得开业批文,注册资本 1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、

  截至 2019 年 6 月 30 日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 75 只开放式基金,包括景顺

  长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、

  景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景

  顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股

  国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

  本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”为根据公司决定聘任

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 57 次,为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间虽然存在相邻反向异常交易,经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为,非不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  2019 年上半年,本基金份额净值增长率为 53.18%,业绩比较基准收益率为 21.49%。

  下半年市场走势取决于宽裕的流动性和对企业盈利担忧之间的博弈。出于推动经济转型升级

  考虑,我国对众多行业产能扩张进行管制,造成经济内生增长动力不强。从本轮信用扩张节奏看,月度之间经常出现反复,反映出政府部门始终在保增长和调结构之间摇摆。政策的连续性不够使得市场风险偏好漂移,经济数据预期变化与市场相关性减弱。

  权益投资正在变得困难。市场估值水平已经回归近几年均值附近。所谓的“核心资产”定价中普遍包含了较为乐观的增长预期。最大的风险在于市场风格快速趋同,部分资产交易拥挤,估值初步泡沫化。估值高企必然导致市场整体抗风险能力较弱,下半年一旦出现风险事件,部分行业可能出现较大幅度调整。

  基于行业景气在个别行业中集中配置的风险正在加大,自下而上、精挑细选,才有可能适当回避风险。

  看长远些我们总是乐观的。时间可以消弭估值与基本面之间的阶段性背离。我国现阶段债务水平较高、经济运行效率偏低。但我们理解任何国家经济发展都存在路径依赖,转型升级不可能一蹴而就,我们羡慕的发达国家同样存在各种各样问题。在冰冷的宏观数字背后,是一个个艰苦奋斗、蕴藏巨大潜能的个体。受教育人口快速增长、叠加制度改革红利释放,我国仍然是世界上最具发展潜力的经济体。顺应时代潮流、具备高效率成长潜力的公司是资本市场价值创造源泉,寻找并陪伴这些公司成长是我们一直努力的方向。

  本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策,基金估值委员会在遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,及时准确地进行份额净值的计量,保护基金份额持有人的合法权益。

  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值委员会的运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个券状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通,必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值

  得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性,控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对,法律、监察稽核部负责对外进行信息披露。

  截止本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作,由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

  本基金本报告期内实施了一次利润分配。截至 2019 年 6 月 18 日,本基金可供分配利润为

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”),原名景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字

  [2005]7 号文《关于同意景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金募集的批复》的核准,由景顺

  长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于 2005 年 3 月 16 日正式生效,

  首次设立募集规模为 445,627,301.07 份基金份额。本基金为契约型上市开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。

  根据 2014 年 8 月 8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(证监会令第 104 号)

  第三十条第一项的规定,股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至 80%,景顺长城基金管理

  有限公司经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,自 2015 年 8 月 7 日起将景顺长城鼎益

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益,力求基金财产长期稳定的回报。

  为更好地维护基金份额持有人利益,以市场更为普遍接受的业绩比较基准评价本基金的业绩表现,依据基金合同的约定,经本基金的基金管理人与基金托管人协商一致并报中国证监会备案,

  自 2017 年 9 月 6 日起,本基金的业绩比较基准由“富时中国 A200 指数×80%+同业存款利率×

  20%”调整为“沪深 300 指数×80%+银行同业存款利率×20%”。上述变更对本基金投资以及基金份额持有人利益无实质性不利影响。

  本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。同时,在具体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财

  务状况以及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止的经营成果和净值变动情况。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,

  由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

  务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问

  题的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应

  税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产

  品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税

  应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政

  策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生

  的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生

  的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债

  券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为

  计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。

  基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息

  红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入

  截至本报告期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报告。

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

  注:基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:

  注:基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:

  本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管,并按银行间同业利率计息。

  本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内均未重大参与关联方承销的证券投资。

  截至本报告期末,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  截至本报告期末,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金管理人秉承全面风险管理的理念,将风险管理融入业务中,建立了以风险管理委员会为核心,由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库,对发行人及债券投

  资进行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行;本基金存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。

  本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券余额的 10%。

  于本期末,本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券(上年末:同)。

  流动性风险,是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难,另一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

  本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险,全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度,确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎回需求匹配与平衡。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

  《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要

  求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的

  基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流

  通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式

  借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动

  本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内,对基金组合资产中 7 个工作日

  可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

  透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

  以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

  的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

  根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

  价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

  市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险,包括

  利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制,

  并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风

  利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

  本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险,及时调整投资

  下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约

  于本期末,本基金未持有债券资产(上年末:同),因此市场利率的变动对于本基金资产净值

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

  其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

  价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券,

  所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低

  本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

  分为第一层次的余额为人民币 7,796,098,109.12 元,划分为第二层次的余额为人民币 56,976.54

  元,无划分为第三层次的余额(于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计

  入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 2,618,492,366.81 元,划分为第二层次

  本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况,

  本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并

  根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性,确定相关股票公允价值应属第二层次或第三

  对于证券交易所上市的可转换、可交换债券,若出现交易不活跃的情况,本基金不会于交易不活

  跃期间将债券的公允价值列入第一层次;根据估值调 整中所采用输入值的可观察性和重要

  本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具;本基金本报告期无净转入

  本财务报表已于 2019 年 8 月 21 日经本基金的基金管理人批准。

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

  注:买入股票成本、卖出股票收入均为成交金额(成交单价乘以成交数量),未考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  1、宁波银行股份有限公司(以下简称“宁波银行”,股票代码:002142)于 2018 年 12 月 13

  日收到宁波银监局出具的行政处罚决定书(甬银监罚决字[2018]45 号)。其因个人贷款资金违规流入房市、购买理财,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条,被处以罚款人

  民币 20 万元。2019 年 3 月 3 日,宁波银行因违规将同业存款变为一般性存款,违反了《中华人

  民共和国银行业监督管理法》第四十六条,收到宁波银保监局出具的行政处罚决定书(甬银保监罚决字〔2019〕14 号),被处以罚款人民币 20 万元。

  本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对宁波银行进行了投资。

  2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

  2019 年 5 月,陈四清先生因工作调动,辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事

  报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼,报告期内基金管理人无涉及基金财产

  本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未

  d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求;

  e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、

  定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

  个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门

  基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

  1 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加腾安基金销售(深 证券时报 2019-01-07

  2 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增腾安基金销售(深 证券时报 2019-01-07

  3 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京百度百盈基 证券时报 2019-01-17

  4 金销售有限公司为销售机构并开通基金“定期定额投资业务”的公 证券时报 2019-01-17

  5 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 证券时报 2019-01-21

  6 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值价 证券时报 2019-02-01

  7 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-02-23

  8 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加浙商银行电子银 证券时报 2019-03-11

  9 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF) 2018 年年度报告 证券时报 2019-03-26

  10 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF) 2018 年年度报告摘要 证券时报 2019-03-26

  11 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行手机银 证券时报 2019-04-01

  12 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加中国工商银 证券时报 2019-04-01

  13 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加嘉实财富管理有 证券时报 2019-04-03

  14 限公司为销售机构并开通基金“定期定额投资业务”和基金转换业 证券时报 2019-04-03

  15 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-04-03

  16 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值价 证券时报 2019-04-04

  17 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-04-08

  18 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-04-11

  19 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值价 证券时报 2019-04-16

  20 参加部分代销机构基金申购及定期定额投资申购费率优惠活动的公 证券时报 2019-04-19

  21 景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城鼎益混合型证券投资基金 证券时报 2019-04-19

  22 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告 证券时报 2019-04-20

  23 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海基煜基金销 证券时报 2019-04-26

  24 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海基煜基金销 证券时报 2019-04-26

  25 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 号更新招募说 证券时报 2019-04-30

  26 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 号更新招募说 证券时报 2019-04-30

  27 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-05-09

  28 景顺长城基金管理有限公司关于持续完善客户身份信息的提示 证券时报 2019-05-13

  29 关于景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)暂停接受伍佰万元以 证券时报 2019-05-14

  30 销银行“基金通”平台基金申购及定期定额投资申购费率优惠活动 证券时报 2019-05-16

  31 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-05-20

  32 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海挖财金融信 证券时报 2019-05-23

  33 息服务有限公司为销售机构并开通基金“定期定额投资业务”的公 证券时报 2019-05-23

  34 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 证券时报 2019-06-04

  35 景顺长城基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份信 证券时报 2019-06-15

  36 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资科创板股票的 证券时报 2019-06-21

  37 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)分红公告 证券时报 2019-06-24

  38 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值价 证券时报 2019-06-25

  39 景顺长城基金管理有限公司关于直销网上交易系统中国工商银行渠 证券时报 2019-06-26

  40 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国银行基金定 证券时报 2019-06-27

  1、中国证监会准予景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)募集注册的文件;

  6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

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